Nota de prensa LAS EMPRESAS DE ASESORAMIENTO FINANCIERO EN ESPAÑA (EAFIS)

     

    En España existe un altísimo nivel de intrusismo, a pesar de tratarse de una actividad reservada y bajo la supervisión de la CNMV

     

    Algunas entidades bancarias eliminan privilegios o tratos preferentes a clientes que se relacionan con ellas a través de una EAFI

     

    18 de diciembre de 2014.- En la sede del Consejo General de Economistas, Albert Ricart, socio de C&R IFA EAFI, S.L y miembro de EAF-CGE, ha presentado el “Estudio de las Empresas de Asesoramiento Financiero en España”, en un acto en el que también han participado Antonio Pedraza, presidente de la Comisión Financiera del Consejo General de Economistas, y David Gassó, presidente de Economistas Asesores Financieros, EAF-CGE, que presentaron el número 8 de la revista EAFInforma.

    Con la entrada en vigor de MiFID en España se han constituido más de un centenar de EAFIs, entre las que se detecta una enorme heterogeneidad: desde empresas unipersonales con antiguos ejecutivos del sector hasta otras que son parte de grupos potentes y diversificados, y ahora, la revisión regulatoria va a implicar grandes cambios en un sector muy joven, que todavía se encuentra en proceso de desarrollo y que, según la industria, aún necesita profesionalizarse.

    Una vez transpuesta MiFID al ordenamiento jurídico español, el Asesoramiento Financiero pasa a ser una actividad reservada y regulada que necesita autorización previa para su ejercicio y que se halla bajo supervisión del regulador, la CNMV.  Sólo pueden ejercer esta actividad los Bancos y las Empresas de Servicios de Inversión – ESI (Sociedades de Valores, Agencias de Valores, Sociedades Gestoras de Carteras). Al mismo tiempo se crea una nueva ESI, las Empresas de Asesoramiento Financiero  EAFIs cuyo objeto, único y exclusivo, es el asesoramiento financiero.

    El modelo de las EAFI genera controversia entre el sector de la Banca Privada. Para unos, la bandera de la independencia “es muy potente”, sobre todo, “cuando los resultados no llegan en las entidades tradicionales”.

    Según el estudio realizado por Albert Ricart, a la vista de los datos objetivos obtenidos, la primera conclusión a la que se puede llegar es que la mayor parte de las EAFIS en España son “micropymes” dentro de un entorno altamente regulado.

    La EAFI media, persona jurídica, es una microempresa que en 2013 factura 271.285,18 €, obtiene unos beneficios de 47.027,33 € y da empleo a 3,53 empleados. La EAFI media, persona física, es una persona autoempleada que factura 22.630 € y que obtiene unos beneficios de 8.588,27 €.

    En este sector hay una gran heterogeneidad no solo en cuanto al tamaño sino a los servicios que prestan, así se ha dado cabida a Empresas que no desarrollan la labor de EAFI tal y como se describe en el informe y en la MIFID. También hay EAFIs que se ubican dentro del sector, pero pertenecen a grupos con intereses y actividades diversas en el Sector de los Servicios Financieros.

    Otro factor, es que no hay una definición clara de lo que es Asesoramiento Financiero, dentro del sector hay multitud de formas de negocio y maneras de enfocar el mismo. Al ser las EAFIS consideradas una Empresa de Servicios de Inversión (ESI), sin una normativa específica, hace difícil el crecimiento de esta figura en España, en comparación con otros Países de Europa, por ejemplo Francia que tiene más de 4.500 EAFIS.

    Por otra parte, existe una gran preocupación en el sector sobre el exceso de regulación y requisitos formales a los que están sometidas las EAFIs. Ello está suponiendo un freno a la expansión de esta figura, y generando unos costes y un consumo de tiempo que pone en peligro su propia viabilidad.

    Al ser complicado regularizarse, hay multitud de figuras que ejercen el asesoramiento financiero de manera totalmente “intrusa”. Así mismo el regulador, por falta de medios, no ejerce una gran presión sobre el intrusismo. Los asesores que actúan al margen de la legalidad suponen una competencia grande para las EAFI, llegando en ocasiones a “robarles” clientes (menor coste, mayores servicios al cliente por ejemplo apertura de cuentas, tramitación de órdenes,…)

    Estudio del sector EAFI

    NOTA: En la página 13, gráfico 4.5 Datos CNMV; donde pone “Facturación total…” debería poner: Patrimonio

    ENLACE REVISTA EAFInforma nº 8: http://eaf.economistas.es/revistaeaf/

    Consejo General de Economistas

    El Consejo General de Economistas coordina y representa en los ámbitos nacional e internacional a todos los Colegios de Economistas y de Titulares Mercantiles de España, y ordena y defiende el ejercicio profesional de sus colegiados.

    En la actualidad hay 70.000 colegiados entre los 68 Colegios existentes.

     

    EAF-CGE

    El Consejo General de Economistas, creó EAF en 2008, para coordinar la actividad de los economistas en el ámbito del ejercicio profesional del Asesoramiento Financiero en materia de inversión tras la transposición de la Directiva MiFID a la normativa española.

    En la actualidad, EAF-CGE, está integrado por el 72% de las EAFI inscritas en la CNMV